Demonstrações financeiras de empresas forex

O que é 'Forex - FX'

Forex (FX) é o mercado em que as moedas são negociadas. O mercado forex é o maior e mais líquido mercado do mundo, com valores médios negociados que podem ser trilhões de dólares por dia. Inclui todas as moedas do mundo.

Não há mercado central para o câmbio de moeda; o comércio é realizado no balcão. O mercado forex está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto feriados, e as moedas são negociadas em todo o mundo entre os principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. O forex é o maior mercado do mundo em termos do valor total em dinheiro negociado, e qualquer pessoa, empresa ou país pode participar deste mercado.

Taxa de Câmbio Spot.

Taxa Spot Forex.

Pontos para frente.

Outright Forward.

QUEBRANDO PARA FORA 'Forex - FX'

Transações de Forex ocorrem em um ponto ou uma base para a frente.

Transações Spot.

Uma transação à vista é para entrega imediata, que é definida como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de dólares americanos em relação ao dólar canadense, que é liquidado em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante a época de Natal e Páscoa, algumas transações no local podem levar até seis dias para serem saldadas. Os fundos são trocados na data de liquidação, não na data da transação.

O dólar americano é a moeda mais negociada. O euro é a moeda de balcão mais ativamente negociada, seguida pelo iene japonês, libra esterlina e franco suíço.

Os movimentos do mercado são impulsionados por uma combinação de especulação, especialmente a curto prazo; força econômica e crescimento; e diferenciais de taxas de juros.

Transações Forward.

Qualquer transação forex que se estabeleça para uma data posterior a spot é considerada um "forward". O preço é calculado ajustando a taxa à vista para considerar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. O valor do ajuste é chamado de "pontos para frente". Os pontos a prazo refletem apenas o diferencial da taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado à vista será negociado em uma data futura.

Um forward é um contrato sob medida: pode ser por qualquer quantia em dinheiro e pode ser liquidado em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. Transações com vencimentos superiores a um ano são relativamente incomuns, mas são possíveis. Como em uma transação à vista, os fundos são trocados na data de liquidação.

Um "futuro" é semelhante a um forward em que é para uma data mais longa que spot, e o preço tem a mesma base. Ao contrário de um forward, ele é negociado em uma troca e só pode ser executado para quantidades e datas especificadas. Com um contrato de futuros, o comprador paga antecipadamente uma parte do valor do contrato. Esse valor é marcado a mercado diariamente, e o comprador paga ou recebe dinheiro com base na mudança de valor. Os futuros são mais comumente usados ​​pelos especuladores, e os contratos geralmente são fechados antes do vencimento.

Correção.

O que é um 'Restatement'?

Uma reformulação é a revisão e publicação de uma ou mais das demonstrações financeiras anteriores de uma empresa; é necessário, quando é determinado, que uma declaração anterior contenha uma imprecisão material. A necessidade de reapresentar números financeiros pode resultar de erros contábeis, descumprimento dos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), fraude, deturpação ou simples erro administrativo. Uma reformulação negativa muitas vezes abala a confiança dos investidores e faz com que o preço da ação caia.

Erro contábil.

Mudança Contábil.

Demonstração Financeira Certificada.

Extrato bancário.

QUEBRANDO 'Restatement'

Descobrindo Erros.

Erros podem ser descobertos internamente por meio de processos regulares de auditoria interna. Por exemplo, a Hertz Global Holdings Inc. emitiu reformulações em 2015 para vários anos fiscais anteriores após terem sido descobertas distorções nas demonstrações financeiras de 2011 a 2013.

Os erros também podem ser descobertos por terceiros durante os exames padrão das práticas de negócios e padrões de relatórios de uma empresa. Um exemplo inclui erros descobertos durante uma auditoria da Securities and Exchange Commission (SEC) das transações financeiras de uma empresa.

Alterações que exigem uma reformulação.

Para que uma reformulação seja necessária, o erro deve ser considerado material para a declaração ou declarações em questão. Um erro é considerado material se as informações incorretas levarem os recebedores das declarações a conclusões imprecisas como parte de uma análise padrão.

Por exemplo, se os ganhos de uma empresa foram super-reportados, isso pode fazer com que os investidores acreditem que a empresa está em uma posição financeira mais forte do que na verdade é o caso. Com base nas informações imprecisas, os investidores podem realizar ações, em relação aos investimentos anteriormente feitos, que de outra forma não teriam sido feitos.

Não são necessárias alterações em determinadas estimativas financeiras, pois são baseadas em eventos antecipados e não em eventos já ocorridos. Essas alterações só devem ser relatadas na próxima demonstração financeira após a alteração ser efetuada e não serem aplicadas retroativamente.

Requisitos de apresentação de reformulação.

Quando uma empresa de capital aberto determina que precisa alterar suas demonstrações financeiras, ela deve arquivar o formulário 8-K da SEC dentro de quatro dias para notificar os investidores sobre a não-confiança em demonstrações financeiras emitidas anteriormente. Ele também precisa apresentar formulários 10-Q alterados para os trimestres afetados e, possivelmente, emendados 10-Ks, dependendo de quantos períodos contábeis são afetados pelos dados errados.

A FTD Companies, Inc. Anuncia os Resultados Preliminares e Não Auditados de Ano Inteiro de 2017.

Fornece atualizações sobre as perspectivas de negócios e financiamento do 2018.

DOWNERS GROVE, Illinois, 07 de março de 2018 (GLOBE NEWSWIRE) & mdash; A FTD Companies, Inc. (Nasdaq: FTD) ("FTD" ou "Companhia"), uma das principais empresas de florais e presentes, anunciou hoje os resultados financeiros preliminares para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2017. A empresa também atualizou suas perspectivas de negócios para 2018 e forneceu uma atualização sobre certas iniciativas de financiamento.

John Walden, presidente e diretor executivo da FTD, disse: “Os resultados financeiros preliminares de 2017 estão alinhados com nossas expectativas. Para 2018, nossa equipe apresentou um ambicioso plano estratégico de cinco anos focado na reconstrução de marcas vencedoras de clientes, recriando uma rede de fortes parceiros floristas, ganhando eficiências na cadeia de suprimentos e ampliando nossos negócios em categorias complementares não florais. Levará tempo para que esses esforços forneçam benefícios em todos os nossos negócios, à medida que desenvolvemos novos recursos e testamos novas ofertas para o consumidor, a fim de reverter as tendências negativas de anos anteriores. Para o feriado do Dia dos Namorados deste ano, adotamos uma abordagem diferente para o marketing baseado em mídia em determinadas marcas, e os resultados ficaram substancialmente aquém das nossas expectativas. Nós incorporaremos nossos muitos aprendizados do Dia dos Namorados para informar nossos planos ao longo deste ano e no futuro. & Rdquo;

Resultados anuais preliminares e não auditados de 2017.

Espera-se que os resultados preliminares para o ano de 2017 estejam dentro das faixas que a Companhia forneceu anteriormente, incluindo receitas consolidadas na faixa de US $ 1,082 bilhão a US $ 1,086 bilhão, perda líquida na faixa de US $ 220 milhões a US $ 250 milhões e EBITDA Ajustado na faixa de US $ 77 milhões a US $ 82 milhões. Incluídos na perda líquida esperada estão os prejuízos de ágio e intangíveis e outros ativos de longa duração, líquidos de impostos, de US $ 250 milhões a US $ 275 milhões. O EBITDA ajustado é uma medida financeira não-GAAP. Por favor, consulte a tabela neste comunicado de imprensa para uma reconciliação desta medida financeira não-GAAP.

A Companhia completou recentemente o período de vendas do Dia dos Namorados, que normalmente representa um período sazonalmente forte no primeiro trimestre da Companhia. Como resultado do desempenho da Companhia durante o período do Dia dos Namorados de 2018, a Companhia espera que as receitas consolidadas do primeiro trimestre de 2018 sejam aproximadamente US $ 20 milhões abaixo das expectativas internas, com desempenho desfavorável da ProFlowers e Gourmet Foods devido principalmente à mídia investimentos de campanha que geraram vendas abaixo do esperado, compensados ​​em parte pelo desempenho favorável de vendas na FTD, nos segmentos internacional e florista e na Personal Creations. Embora as despesas menores ao longo de 2018, principalmente os custos de compensação com base no desempenho, devam compensar a queda nas receitas do primeiro trimestre, esse déficit fluirá, em grande parte, para um EBITDA ajustado mais baixo no primeiro trimestre de 2018. Ao longo do ano, o resultado esperado para o ano de 2018, a Companhia espera que seus resultados para o ano inteiro estejam na metade inferior de sua faixa de guidance previamente divulgada para as receitas consolidadas e EBITDA Ajustado. Os intervalos previamente comunicados foram os seguintes:

Receita consolidada de 2% a 2% superior a 2017 EBITDA ajustado de aproximadamente US $ 52 milhões a US $ 62 milhões Despesas de capital de aproximadamente US $ 35 milhões a US $ 40 milhões.

Em conexão com as perspectivas fornecidas acima, observe que a sazonalidade dos negócios da Companhia afeta o padrão trimestral de sua lucratividade e fluxos de caixa das operações.

A Companhia não está fornecendo orientação de 2018 para lucro líquido, a medida GAAP mais diretamente comparável ao EBITDA Ajustado, e da mesma forma não pode fornecer uma reconciliação entre sua previsão de EBITDA Ajustado e métricas de lucro líquido sem esforço desmedido devido à indisponibilidade de estimativas confiáveis ​​para certos itens. incluindo os custos relacionados à transação, prejuízos do ágio, ativos intangíveis e outros ativos de longa duração, e itens de impostos discretos. Esses itens podem variar significativamente entre os períodos e podem afetar significativamente os resultados financeiros futuros.

Com base nos resultados operacionais e perspectivas do FTD para 2018, enquanto a Companhia trabalha para implementar seu plano estratégico anunciado em janeiro de 2018, o FTD antecipa que não cumprirá algumas das cláusulas financeiras em seu contrato de crédito em 30 de junho de 2018. Como resultado, a Companhia está discutindo com seus credores e com a Liberty Interactive Corporation (“Liberty”), seu maior acionista, as modificações no contrato de crédito da Companhia e outras operações de financiamento para auxiliar a Companhia a poder para cumprir as cláusulas financeiras sob seu contrato de crédito. Essas possíveis soluções envolvem um possível compromisso da Liberty de fornecer até US $ 50 milhões em suporte de crédito. Se tal suporte de crédito for sorteado, o FTD pretende usar o produto para o pagamento da dívida. Discussões com os credores da Companhia e Liberty estão em andamento e nenhum acordo foi alcançado com relação a quaisquer transações de financiamento ou outras modificações no contrato de crédito da Companhia. A FTD não pode garantir que essas discussões serão bem sucedidas.

A Companhia está trabalhando diligentemente nessas iniciativas de financiamento e, assim que possível, fará um novo anúncio a respeito do momento da divulgação de seus resultados financeiros auditados completos e de uma teleconferência para o quarto trimestre e o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2017.

A FTD Companies, Inc. é uma das principais empresas de florais e presentes. Por meio de nossa diversificada família de marcas, fornecemos alimentos florais, especialidades, presentes e produtos relacionados aos consumidores principalmente nos Estados Unidos e no Reino Unido. Também fornecemos produtos e serviços florais para varejistas de varejo e outros locais de varejo em todas essas áreas geográficas. FTD entrega flores desde 1910 e o altamente reconhecido FTD & reg; e Interflora & reg; As marcas são apoiadas pelo icônico logotipo & reg-Mercury Man, que é exibido em aproximadamente 35.000 lojas de flores em mais de 125 países. Além de FTD e Interflora, nosso portfólio diversificado de marcas inclui as seguintes marcas comerciais: ProFlowers & reg ;, ProPlants & reg ;, Berries & reg ;, Personal Creations & reg ;, RedEnvelope & reg ;, Flying Flowers & amp ;, Ink Cards & trade ;, Postagram & trade ;, Gifts & trade ;, e BloomThat & trade ;. A FTD Companies, Inc. está sediada em Downers Grove, Illinois. Para mais informações, visite ftdcompanies.

Informações preventivas sobre declarações prospectivas.

Este comunicado contém certas declarações prospectivas, dentro do significado do termo “porto seguro” (safe harbor & rdquo; disposições da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, conforme alterada, com base em nossas atuais expectativas, estimativas e projeções sobre nossas operações, indústria, situação financeira, desempenho, resultados de operações e liquidez. Declarações contendo palavras como & ldquo; may, & rdquo; & ldquo; acreditar, & rdquo; & ldquo; antecipar & rdquo; & ldquo; espera & rdquo; & ldquo; pretende & rdquo; & ldquo; plano & rdquo; & ldquo; projeto & rdquo; & ldquo; projeções, & rdquo; & ldquo; perspectiva empresarial, & rdquo; & ldquo; estimativa & rdquo; ou expressões semelhantes constituem declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas incluem, mas não estão limitadas a, declarações sobre as estratégias da Empresa e desempenho financeiro futuro; incluindo 2018 perspectivas financeiras discutidas aqui; expectativas sobre planos de negócios futuros, desempenho prospectivo e oportunidades, incluindo aquisições potenciais; receitas; métricas do segmento; despesas operacionais; tendências de mercado, incluindo aquelas nos mercados em que a Companhia compete; luidez; fluxos de caixa e usos de caixa; dividendos; despesas de capital; depreciação e amortização; pagamentos de impostos; taxas de câmbio de moeda estrangeira; acordos de cobertura; a capacidade da empresa de pagar o endividamento e investir em iniciativas; a capacidade da Empresa de concluir modificações em seu contrato de crédito ou outros acordos financeiros, incluindo qualquer transação que preveja o apoio da Liberty Interactive, o que permitiria à Companhia cumprir suas obrigações financeiras; os produtos e serviços da Empresa; precificação; planos de marketing; concorrência; resolução de questões jurídicas; e o impacto de mudanças contábeis e outros pronunciamentos. Além disso, este release contém resultados financeiros preliminares para o ano de 2017. Os resultados preliminares de 2017 são fornecidos antes da conclusão de todos os procedimentos internos e externos de revisão e auditoria e, portanto, estão sujeitos a ajustes. Fatores potenciais que podem afetar essas declarações prospectivas incluem, entre outros, os fatores divulgados no Relatório Anual mais recente da Companhia no Formulário 10-K e os outros registros da Empresa junto à Securities and Exchange Commission (sec. gov) , incluindo, sem limitação, informações sob as legendas "Discussão e Análise da Administração da Condição Financeira e Resultados das Operações". e & ldquo; Fatores de Risco & rdquo; Os leitores são advertidos a não depositar confiança indevida nessas declarações prospectivas, que refletem a análise da administração apenas na data deste documento. Quaisquer declarações prospectivas não são garantias de desempenho ou resultados futuros e envolvem riscos e incertezas que podem fazer com que o desempenho e os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles previstos. Os resultados reportados não devem ser considerados uma indicação do desempenho futuro. Exceto conforme exigido por lei, não assumimos nenhuma obrigação de divulgar publicamente os resultados de qualquer revisão ou atualização dessas declarações prospectivas que possam ser feitas para refletir eventos ou circunstâncias após a data deste documento ou para refletir a ocorrência de eventos imprevistos.

Para suplementar as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia apresentadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (“GAAP”), a Companhia utiliza o EBITDA Ajustado como uma medida de determinados componentes do desempenho financeiro. A definição da Companhia de EBITDA Ajustado, conforme estabelecido abaixo, pode ser modificada de tempos em tempos.

A Administração acredita que o EBITDA Ajustado é uma medida importante do desempenho operacional porque permite uma comparação de período a período do desempenho operacional da Companhia, removendo o impacto da estrutura de capital da Companhia (despesas de juros sobre dívidas pendentes), ativo base (depreciação, amortização e depreciação), consequências fiscais, outros itens não operacionais e remuneração baseada em ações. A Companhia enfatiza ainda a importância do EBITDA Ajustado como uma medida de desempenho operacional, utilizando a medida de EBITDA Ajustado como base para determinar certas metas de compensação de incentivo para certos membros da administração da Companhia. A medida EBITDA Ajustado também é usada como uma medida de desempenho sob a linha de crédito garantido sênior da Companhia e inclui ajustes como os itens definidos acima e outros ajustes adicionais, que são definidos na linha de crédito garantido sênior.

A administração acredita que a apresentação dessa medida financeira não-GAAP fornece informações adicionais para facilitar a comparação dos resultados operacionais históricos e tendências da empresa em seus resultados operacionais subjacentes e fornece transparência adicional sobre como a Empresa avalia seus negócios.

Além do uso desta medida não-GAAP pela administração para os propósitos descritos acima, a Companhia acredita que o EBITDA Ajustado é uma medida amplamente utilizada por analistas de valores mobiliários, investidores e outros para avaliar o desempenho financeiro da Companhia e seus concorrentes.

O EBITDA ajustado não é determinado de acordo com o GAAP e deve ser considerado além de, não como substituto ou superior a, medidas financeiras determinadas de acordo com o GAAP. Uma limitação associada ao uso do EBITDA Ajustado é que ele não reflete a despesa de depreciação e amortização para vários ativos de longa duração, despesas com redução ao valor recuperável, despesa de juros, impostos de renda e outros itens que foram e serão incorridos. Cada um desses itens também deve ser considerado na avaliação geral dos resultados da Companhia. Além disso, o EBITDA Ajustado não reflete gastos de capital e outras atividades de investimento. Uma limitação adicional associada ao EBITDA Ajustado é que a medida não inclui despesas de remuneração baseadas em ações relacionadas à força de trabalho da Companhia. Uma outra limitação associada ao uso dessa medida financeira não-GAAP é que ela não reflete despesas ou ganhos que não são considerados como reflexo das principais operações da Companhia. A Administração compensa essas limitações fornecendo a divulgação relevante de sua depreciação e amortização, despesas com redução ao valor recuperável, despesas com juros e imposto de renda, despesas de capital, remuneração baseada em ações e outros itens em suas notas de imprensa financeira e arquivamentos na SEC, os quais devem ser considerados na avaliação do desempenho da Companhia.

Uma outra limitação associada ao uso desta medida é que o termo “EBITDA Ajustado” não tem um significado padronizado. Portanto, outras empresas podem usar a mesma ou uma medida de nome semelhante, mas excluir itens diferentes ou usar cálculos diferentes, o que pode não fornecer aos investidores uma visão comparável do desempenho da Empresa em relação a outras empresas. A Administração compensa essa limitação apresentando a medida GAAP mais comparável: lucro / (prejuízo) líquido, diretamente à frente do EBITDA Ajustado; neste e em outros comunicados financeiros e fornecendo reconciliações que mostram e descrevem os ajustes feitos. Além disso, muitos dos ajustes nas medidas financeiras GAAP da Companhia refletem a exclusão de itens que são recorrentes na natureza e serão refletidos nos resultados financeiros da Companhia no futuro previsível.

Lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (& ldquo; EBITDA Ajustado & rdquo;). A Companhia define o EBITDA Ajustado como lucro / (prejuízo) líquido antes da despesa líquida de juros, provisão para / (benefício de) imposto de renda, depreciação, amortização, remuneração baseada em ações, custos relacionados à transação, litígios e encargos e ganhos de contestação, reestruturação e outros custos de saída e deterioração do ágio, ativos intangíveis e outros ativos de longa duração.

Os encargos e ganhos por litígios e solução de controvérsias incluem perdas estimadas para as quais a Companhia estabeleceu uma reserva, bem como as liquidações, sentenças, multas, penalidades, autuações ou outras resoluções contra ou a favor da Companhia relacionadas a litígios, arbitragem, investigações, disputas ou assuntos semelhantes. As recuperações de seguros recebidas pela Companhia relacionadas a esses assuntos também estão incluídas nesses ajustes.

Custos relacionados à transação são determinados itens de despesa resultantes de transações reais ou potenciais, tais como combinações de negócios, fusões, aquisições, alienações, cisões, transações de financiamento e outras transações estratégicas, incluindo, sem limitação, (i) bônus e (ii) despesas com assessores e representantes, como banqueiros de investimento, consultores, advogados e empresas de contabilidade. Os custos relacionados à transação também podem incluir, sem limitação, custos de transição e integração, como bônus de retenção e pagamentos por etapas relacionados à aquisição, a funcionários adquiridos, além de consultoria, remuneração e outros custos incrementais associados a projetos de integração.

Indicadores-chave sobre uma demonstração financeira de que uma empresa é rentável.

Lucros crescentes indicam um negócio forte.

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Para determinar se uma empresa é lucrativa, preste atenção a indicadores como receita de vendas, despesas com mercadorias, despesas operacionais e receita líquida. Todos esses elementos fazem parte de uma demonstração de resultados, também conhecida como demonstração de lucros e perdas. Lucratividade é distinta da luidez, no entanto. Uma empresa pode ter números crescentes de vendas e receita líquida, mas pode lidar com o tédio financeiro se os clientes não pagarem os bens na hora certa - se for o caso.

Receita das vendas.

A receita de vendas impulsiona o mecanismo de lucratividade de uma empresa para o sucesso comercial. A liderança superior gasta uma quantidade considerável de tempo para descobrir a melhor maneira de aumentar as vendas e estabelecer estratégias de marketing apropriadas. O rendimento das empresas pode resultar da venda de bens, prestação de serviços, compra e venda de produtos financeiros, qualquer coisa entre ou todos os itens acima. O principal objetivo é fomentar a rentabilidade a longo prazo e trazer dinheiro suficiente para os cofres corporativos, para que os investidores vejam o negócio como uma oportunidade de financiamento atraente. Quanto maiores as receitas corporativas, maior a probabilidade de os negócios apresentarem resultados financeiros otimistas.

Despesa de Mercadorias.

Uma empresa com uma baixa despesa com mercadorias - também conhecida como custo de venda ou custo das mercadorias vendidas - mostra os financiadores que podem administrar habilmente sua margem bruta e aumentar os indicadores de rentabilidade ao longo do tempo. A margem bruta é igual à receita de vendas menos o custo das mercadorias vendidas. Quanto menor a despesa de estoque da empresa, maior a margem bruta - assumindo que sua receita de vendas não tenha um impacto numérico. O custo de venda consiste em dinheiro que uma empresa faz para comprar matérias-primas e fabricar itens em processo e produtos acabados.

Taxas Operacionais.

Os custos operacionais - ou despesas operacionais, como os financiadores os chamam - variam de materiais de escritório e litígios a multas regulamentares, aluguel, depreciação, remessa e utilidades. Quanto maiores os encargos, menor o resultado líquido no final de um determinado período - como um trimestre ou ano fiscal. Os diretores da empresa sabem que monitorar as despesas de estoque é essencial, mas também entendem a importância de controlar os custos operacionais - portanto, os investidores não usam esses custos como uma eventual moeda de barganha quando a empresa busca caixa operacional mais tarde. Os financiadores podem exigir que a alta liderança reduza os custos operacionais como condição para assistência financeira, e esse cenário pode forçar os chefes de departamento a fechar fábricas e demitir funcionários.

Resultado líquido.

Em última análise, o lucro líquido é o número que importa, especialmente quando se trata de comparar os dados de desempenho de uma empresa com as informações dos rivais. Como um indicador-chave de rentabilidade, o lucro líquido diz aos leitores das demonstrações financeiras se um negócio está passando por ajustes ou se é uma força competitiva a se enfrentar.

Referências (3)

Sobre o autor.

Marquis Codjia é um escritor, investidor e banqueiro freelancer de Nova York. Ele é autor de artigos desde 2000, cobrindo tópicos como política, tecnologia e negócios. Contador público certificado e gerente financeiro certificado, Codjia recebeu um Master of Business Administration da Rutgers University, especializando-se em análise de investimentos e gestão financeira.

A FTD Companies, Inc. Anuncia os Resultados Preliminares e Não Auditados de Ano Inteiro de 2017.

Fornece atualizações sobre as perspectivas de negócios e financiamento do 2018.

DOWNERS GROVE, Illinois, 07 de março de 2018 (GLOBE NEWSWIRE) & mdash; A FTD Companies, Inc. (Nasdaq: FTD) ("FTD" ou "Companhia"), uma das principais empresas de florais e presentes, anunciou hoje os resultados financeiros preliminares para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2017. A empresa também atualizou suas perspectivas de negócios para 2018 e forneceu uma atualização sobre certas iniciativas de financiamento.

John Walden, presidente e diretor executivo da FTD, disse: “Os resultados financeiros preliminares de 2017 estão alinhados com nossas expectativas. Para 2018, nossa equipe apresentou um ambicioso plano estratégico de cinco anos focado na reconstrução de marcas vencedoras de clientes, recriando uma rede de fortes parceiros floristas, ganhando eficiências na cadeia de suprimentos e ampliando nossos negócios em categorias complementares não florais. Levará tempo para que esses esforços forneçam benefícios em todos os nossos negócios, à medida que desenvolvemos novos recursos e testamos novas ofertas para o consumidor, a fim de reverter as tendências negativas de anos anteriores. Para o feriado do Dia dos Namorados deste ano, adotamos uma abordagem diferente para o marketing baseado em mídia em determinadas marcas, e os resultados ficaram substancialmente aquém das nossas expectativas. Nós incorporaremos nossos muitos aprendizados do Dia dos Namorados para informar nossos planos ao longo deste ano e no futuro. & Rdquo;

Resultados anuais preliminares e não auditados de 2017.

Espera-se que os resultados preliminares para o ano de 2017 estejam dentro das faixas que a Companhia forneceu anteriormente, incluindo receitas consolidadas na faixa de US $ 1,082 bilhão a US $ 1,086 bilhão, perda líquida na faixa de US $ 220 milhões a US $ 250 milhões e EBITDA Ajustado na faixa de US $ 77 milhões a US $ 82 milhões. Incluídos na perda líquida esperada estão os prejuízos de ágio e intangíveis e outros ativos de longa duração, líquidos de impostos, de US $ 250 milhões a US $ 275 milhões. O EBITDA ajustado é uma medida financeira não-GAAP. Por favor, consulte a tabela neste comunicado de imprensa para uma reconciliação desta medida financeira não-GAAP.

A Companhia completou recentemente o período de vendas do Dia dos Namorados, que normalmente representa um período sazonalmente forte no primeiro trimestre da Companhia. Como resultado do desempenho da Companhia durante o período do Dia dos Namorados de 2018, a Companhia espera que as receitas consolidadas do primeiro trimestre de 2018 sejam aproximadamente US $ 20 milhões abaixo das expectativas internas, com desempenho desfavorável da ProFlowers e Gourmet Foods devido principalmente à mídia investimentos de campanha que geraram vendas abaixo do esperado, compensados ​​em parte pelo desempenho favorável de vendas na FTD, nos segmentos internacional e florista e na Personal Creations. Embora as despesas menores ao longo de 2018, principalmente os custos de compensação com base no desempenho, devam compensar a queda nas receitas do primeiro trimestre, esse déficit fluirá, em grande parte, para um EBITDA ajustado mais baixo no primeiro trimestre de 2018. Ao longo do ano, o resultado esperado para o ano de 2018, a Companhia espera que seus resultados para o ano inteiro estejam na metade inferior de sua faixa de guidance previamente divulgada para as receitas consolidadas e EBITDA Ajustado. Os intervalos previamente comunicados foram os seguintes:

Receita consolidada de 2% a 2% superior a 2017 EBITDA ajustado de aproximadamente US $ 52 milhões a US $ 62 milhões Despesas de capital de aproximadamente US $ 35 milhões a US $ 40 milhões.

Em conexão com as perspectivas fornecidas acima, observe que a sazonalidade dos negócios da Companhia afeta o padrão trimestral de sua lucratividade e fluxos de caixa das operações.

A Companhia não está fornecendo orientação de 2018 para lucro líquido, a medida GAAP mais diretamente comparável ao EBITDA Ajustado, e da mesma forma não pode fornecer uma reconciliação entre sua previsão de EBITDA Ajustado e métricas de lucro líquido sem esforço desmedido devido à indisponibilidade de estimativas confiáveis ​​para certos itens. incluindo os custos relacionados à transação, prejuízos do ágio, ativos intangíveis e outros ativos de longa duração, e itens de impostos discretos. Esses itens podem variar significativamente entre os períodos e podem afetar significativamente os resultados financeiros futuros.

Com base nos resultados operacionais e perspectivas do FTD para 2018, enquanto a Companhia trabalha para implementar seu plano estratégico anunciado em janeiro de 2018, o FTD antecipa que não cumprirá algumas das cláusulas financeiras em seu contrato de crédito em 30 de junho de 2018. Como resultado, a Companhia está discutindo com seus credores e com a Liberty Interactive Corporation (“Liberty”), seu maior acionista, as modificações no contrato de crédito da Companhia e outras operações de financiamento para auxiliar a Companhia a poder para cumprir com as cláusulas financeiras de acordo com seu contrato de crédito. Essas possíveis soluções envolvem um possível compromisso da Liberty de fornecer até US $ 50 milhões em suporte de crédito. Se tal suporte de crédito for sorteado, o FTD pretende usar o produto para o pagamento da dívida. Discussões com os credores da Companhia e Liberty estão em andamento e nenhum acordo foi alcançado com relação a quaisquer transações de financiamento ou outras modificações no contrato de crédito da Companhia. A FTD não pode garantir que essas discussões serão bem sucedidas.

A Companhia está trabalhando diligentemente nessas iniciativas de financiamento e, assim que possível, fará um novo anúncio a respeito do momento da divulgação de seus resultados financeiros auditados completos e de uma teleconferência para o quarto trimestre e o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2017.

A FTD Companies, Inc. é uma das principais empresas de florais e presentes. Por meio de nossa diversificada família de marcas, fornecemos alimentos florais, especialidades, presentes e produtos relacionados aos consumidores principalmente nos Estados Unidos e no Reino Unido. Também fornecemos produtos e serviços florais para varejistas de varejo e outros locais de varejo em todas essas áreas geográficas. FTD entrega flores desde 1910 e o altamente reconhecido FTD & reg; e Interflora & reg; As marcas são apoiadas pelo icônico logotipo & reg-Mercury Man, que é exibido em aproximadamente 35.000 lojas de flores em mais de 125 países. Além de FTD e Interflora, nosso portfólio diversificado de marcas inclui as seguintes marcas comerciais: ProFlowers & reg ;, ProPlants & reg ;, Berries & reg ;, Personal Creations & reg ;, RedEnvelope & reg ;, Flying Flowers & amp ;, Ink Cards & trade ;, Postagram & trade ;, Gifts & trade ;, e BloomThat & trade ;. A FTD Companies, Inc. está sediada em Downers Grove, Illinois. Para mais informações, visite ftdcompanies.

Informações preventivas sobre declarações prospectivas.

Este comunicado contém certas declarações prospectivas, dentro do significado do termo “porto seguro” (safe harbor & rdquo; disposições da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, conforme alterada, com base em nossas atuais expectativas, estimativas e projeções sobre nossas operações, indústria, condição financeira, desempenho, resultados de operações e liquidez. Declarações contendo palavras como & ldquo; may, & rdquo; & ldquo; acreditar, & rdquo; & ldquo; antecipar & rdquo; & ldquo; espera & rdquo; & ldquo; pretende & rdquo; & ldquo; plano & rdquo; & ldquo; projeto & rdquo; & ldquo; projeções, & rdquo; & ldquo; perspectiva empresarial, & rdquo; & ldquo; estimativa & rdquo; ou expressões semelhantes constituem declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas incluem, mas não estão limitadas a, declarações sobre as estratégias da Empresa e desempenho financeiro futuro; incluindo 2018 perspectivas financeiras discutidas aqui; expectativas sobre planos de negócios futuros, desempenho prospectivo e oportunidades, incluindo aquisições potenciais; receitas; métricas do segmento; despesas operacionais; tendências de mercado, incluindo aquelas nos mercados em que a Companhia compete; luidez; fluxos de caixa e usos de caixa; dividendos; despesas de capital; depreciação e amortização; pagamentos de impostos; taxas de câmbio de moeda estrangeira; acordos de cobertura; a capacidade da empresa de pagar o endividamento e investir em iniciativas; a capacidade da Empresa de concluir modificações em seu contrato de crédito ou outros acordos financeiros, incluindo qualquer transação que preveja o apoio da Liberty Interactive, o que permitiria à Companhia cumprir suas obrigações financeiras; os produtos e serviços da Empresa; precificação; planos de marketing; concorrência; resolução de questões jurídicas; e o impacto de mudanças contábeis e outros pronunciamentos. Além disso, este release contém resultados financeiros preliminares para o ano de 2017. Os resultados preliminares de 2017 são fornecidos antes da conclusão de todos os procedimentos internos e externos de revisão e auditoria e, portanto, estão sujeitos a ajustes. Fatores potenciais que podem afetar essas declarações prospectivas incluem, entre outros, os fatores divulgados no Relatório Anual mais recente da Companhia no Formulário 10-K e os outros registros da Empresa junto à Securities and Exchange Commission (sec. gov) , incluindo, sem limitação, informações sob as legendas "Discussão e Análise da Administração da Condição Financeira e Resultados das Operações". e & ldquo; Fatores de Risco & rdquo; Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which reflect management’s analysis only as of the date hereof. Any such forward-looking statements are not guarantees of future performance or results and involve risks and uncertainties that may cause actual performance and results to differ materially from those predicted. Reported results should not be considered an indication of future performance. Except as required by law, we undertake no obligation to publicly release the results of any revision or update to these forward-looking statements that may be made to reflect events or circumstances after the date hereof or to reflect the occurrence of unanticipated events.

To supplement the Company’s consolidated financial statements presented in accordance with generally accepted accounting principles (“GAAP”), the Company uses Adjusted EBITDA as a measure of certain components of financial performance. The Company’s definition of Adjusted EBITDA, as set forth below, may be modified from time to time.

Management believes that Adjusted EBITDA is an important measure of operating performance because it allows for a period-to-period comparison of the Company’s operating performance by removing the impact of the Company’s capital structure (interest expense on outstanding debt), asset base (depreciation, amortization and impairment charges), tax consequences, other non-operating items, and stock-based compensation. The Company further emphasizes the importance of Adjusted EBITDA as an operating performance measure by utilizing the Adjusted EBITDA measure as a basis for determining certain incentive compensation targets for certain members of the Company’s management. The Adjusted EBITDA measure also is used as a performance measure under the Company’s senior secured credit facility and includes adjustments such as the items defined above and other further adjustments, which are defined in the senior secured credit facility.

Management believes that presenting this non-GAAP financial measure provides additional information to facilitate comparison of the Company’s historical operating results and trends in its underlying operating results, and provides additional transparency on how the Company evaluates its businesses.

In addition to the use of this non-GAAP measure by management for the purposes outlined above, the Company believes Adjusted EBITDA is a measure widely used by securities analysts, investors and others to evaluate the financial performance of the Company and its competitors.

Adjusted EBITDA is not determined in accordance with GAAP and should be considered in addition to, not as a substitute for or superior to, financial measures determined in accordance with GAAP. A limitation associated with the use of Adjusted EBITDA is that it does not reflect depreciation and amortization expense for various long-lived assets, impairment charges, interest expense, income taxes, and other items that have been and will be incurred. Each of these items should also be considered in the overall evaluation of the Company’s results. In addition, Adjusted EBITDA does not reflect capital expenditures and other investing activities. An additional limitation associated with Adjusted EBITDA is that the measure does not include stock-based compensation expenses related to the Company’s workforce. A further limitation associated with the use of this non-GAAP financial measure is that it does not reflect expenses or gains that are not considered reflective of the Company’s core operations. Management compensates for these limitations by providing the relevant disclosure of its depreciation and amortization, impairment charges, interest and income tax expenses, capital expenditures, stock-based compensation, and other items within its financial press releases and SEC filings, all of which should be considered when evaluating the Company’s performance.

A further limitation associated with the use of this measure is that the term “Adjusted EBITDA” does not have a standardized meaning. Therefore, other companies may use the same or a similarly named measure but exclude different items or use different computations, which may not provide investors a comparable view of the Company’s performance in relation to other companies. Management compensates for this limitation by presenting the most comparable GAAP measure: net income/(loss), directly ahead of Adjusted EBITDA; within this and other financial press releases and by providing reconciliations that show and describe the adjustments made. In addition, many of the adjustments to the Company’s GAAP financial measures reflect the exclusion of items that are recurring in nature and will be reflected in the Company’s financial results for the foreseeable future.

Adjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (“Adjusted EBITDA”) . The Company defines Adjusted EBITDA as net income/(loss) before net interest expense, provision for/(benefit from) income taxes, depreciation, amortization, stock-based compensation, transaction-related costs, litigation and dispute settlement charges and gains, restructuring and other exit costs, and impairment of goodwill, intangible assets, and other long-lived assets.

Litigation and dispute settlement charges and gains include estimated losses for which the Company has established a reserve, as well as actual settlements, judgments, fines, penalties, assessments or other resolutions against, or in favor of, the Company related to litigation, arbitration, investigations, disputes, or similar matters. Insurance recoveries received by the Company related to such matters are also included in these adjustments.

Transaction-related costs are certain expense items resulting from actual or potential transactions such as business combinations, mergers, acquisitions, dispositions, spin-offs, financing transactions, and other strategic transactions, including, without limitation, (i) transaction-related bonuses and (ii) expenses for advisors and representatives such as investment bankers, consultants, attorneys, and accounting firms. Transaction-related costs may also include, without limitation, transition and integration costs such as retention bonuses and acquisition-related milestone payments to acquired employees, in addition to consulting, compensation, and other incremental costs associated with integration projects.